Cryptomonnaies : après Tesla, pourquoi un investissement d’Apple aurait du sens

Cryptomonnaies : après Tesla, pourquoi un investissement d'Apple aurait du sens

Apple gagnerait plus à investir sur le marché de la crypto-monnaie que dans les voitures électriques, selon une note analytique de la banque d’investissement canadienne RBC. Simple battage médiatique ou véritable changement de paradigme?

Les observateurs de la crypto-monnaie ne l’ont pas manqué: Tesla a annoncé, lundi 8 février, avoir « investi un total de 1,5 milliard de dollars en bitcoins » dans un document adressé à la Securities and Exchange Commission (SEC), un gendarme de la Bourse américaine. Cette somme représente près de 8% de sa trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de 2020 (19,38 milliards de dollars). Notez que cela équivaut aussi à peu près à un budget de recherche et développement (R&D). Le constructeur de voitures électriques a déclaré vouloir profiter « d’une plus grande flexibilité pour se diversifier davantage et maximiser le cashback ». Bien que limitée au départ, l’activité d’Elon Musk commencera également à accepter les paiements en bitcoins pour ses véhicules électriques. Des annonces qui ont une fois de plus augmenté la valeur de la crypto-monnaie. Au matin du 9 février, il a dépassé les 48 000 $, plus que le prix de la Tesla Model 3 Performance aux États-Unis.

Mais les annonces pourraient également nuire à l’image de Tesla, qui se targue « d’accélérer la transition mondiale vers un système énergétique durable ». Cependant, selon l’indice de consommation d’énergie de Digiconomist, l’empreinte carbone du bitcoin – 36,95 mégatonnes de CO2 par an – est équivalente à celle de la Nouvelle-Zélande. Ils soulèvent également des questions sur les récentes motivations d’Elon Musk à promouvoir le bitcoin, ainsi que le dogecoin, sur Twitter ou Clubhouse, crypto-monnaies introduites comme une blague mais dont la valeur a récemment explosé. Pour Pierre Bentata, économiste et enseignant à l’ESC Troyes, la promotion du dogecoin pourrait servir de « test » à Elon Musk avant l’annonce du Bitcoin: « Il a certainement vu l’effet, car à chaque fois qu’il postait dessus, en quelques minutes et en jours, qui fait suite à une très forte augmentation du Dogecoin, a souligné Numérique. « Il fallait qu’il puisse y entrer très rapidement, en se disant que s’il pouvait influencer directement le prix, il fallait en profiter », a-t-il ajouté. Pour l’économiste Elon Musk « apparaît également comme une variable importante, en tant que personne seule, dans l’évolution de la valeur des crypto-monnaies ». Cela montre qu’il s’agit toujours « d’un secteur en expansion mais qui reste immature et est soumis à une volatilité similaire ». Rappelons qu’Elon Musk et la SEC, qui a déjà crédité le fondateur de Tesla de la manipulation du cours des actions, ne maintiennent pas la meilleure relation.

Apple « pourrait secouer l’industrie de la crypto-monnaie »

Apple "pourrait secouer l'industrie de la crypto-monnaie"

Un autre élément proche de la rumeur aidera à secouer le monde de la crypto-monnaie en début de semaine. Un rapport publié le lundi 8 février par la banque d’investissement canadienne RBC Capital Markets a indiqué qu’Apple, la plus grande capitalisation boursière du monde, est aujourd’hui dans une position idéale pour investir dans l’industrie de la crypto-monnaie. Intitulée Entrez d’abord votre portefeuille, des voitures puissantes peuvent venir plus tard (« Remplissez votre portefeuille d’abord, des voitures glamour peuvent attendre »), une note analytique (disponible ici et dans la source) indique que la société de Cupertino pourrait générer 40 milliards de dollars de revenus par an avec tel segment. De quoi consolider l’offre de services sur laquelle Apple s’appuie depuis plusieurs années. Cerise sur le gâteau: créer un tel segment nécessiterait un investissement minimal en recherche et développement, notamment grâce à un portefeuille Apple Wallet déjà existant qui pourrait servir de base à un éventuel portefeuille crypto-monnaie (portefeuille virtuel).

« La société pourrait immédiatement prendre des parts de marché et révolutionner l’industrie, tout en faisant des États-Unis un leader de la crypto-monnaie pour les 10 à 20 prochaines années », indique la note.

L’analyse a ajouté qu ‘ »il y a peu de concurrence » en termes de plateformes d’échange de crypto-monnaie car les autorités américaines rendent difficile l’achat de telles devises aux États-Unis et que « de nombreuses plateformes d’échange subissent des réductions lorsque les volumes sont élevés ». Apple peut créer un système fermé dans lequel seule la propriété de la crypto-monnaie est transférée d’un utilisateur à l’autre, selon RBC Marchés des capitaux.

Enfin, selon le rapport d’Apple, une autre solution se présente: développer un système ouvert utilisant un portefeuille bitcoin, un service bancaire comme Strike et le protocole Lightning Network.

Les acteurs technologiques doivent «être présents» avec les crypto-tours

Les acteurs technologiques doivent «être présents» avec les crypto-tours

Pour l’économiste Pierre Bentata, l’idée d’un investissement Apple « qui n’a pas l’image d’une société purement financière » dans les crypto-monnaies est désormais crédible « , car voici Gafa et Naitu [Netflix, Airbnb, Tesla et Uber, éd. ed.] ne sont pas des teneurs de marché ». A l’inverse, « ils suivent d’abord l’évolution des » hedge funds « et voient que lorsque les fonds commencent à y investir et que les banques commencent à s’intéresser sérieusement à la crypto-monnaie, c’est un secteur dans lequel elles doivent absolument être présentes », souligne-t-il. Apple, comme d’autres géants de la technologie, doit également répondre à la demande du marché, avide de nouveaux moyens de paiement. « Nous sommes au début de l’utilisation des crypto-monnaies et comme on peut parier que c’est quelque chose qui va se démocratiser (…) s’ils veulent conserver leur position, ils doivent investir », a poursuivi l’économiste.

De plus, les grandes entreprises technologiques qui sont les «grands gagnants» de la crise sanitaire disposent désormais d’un cash-flow important. «Si nous regardons les cinq premiers, nous pouvons largement estimer que 500 milliards de dollars de liquidités sont disponibles. Ils ne vont pas tout y mettre, mais à leur mort, ces placements alternatifs leur permettent d’élargir leur portefeuille et de mieux décider des risques à prendre », précise Pierre Bentata. Quant à Apple, si une telle opération devait avoir lieu, elle voit d’abord un investissement «relativement faible» de la société dans l’industrie de la crypto-monnaie, sur laquelle elle n’a aucun contrôle mais sur lequel elle pourrait espérer prendre pied: en effet, elle a «réalisé des investissements très réfléchis, plutôt sûrs dans une perspective à long terme et toujours destinés à étendre [son] impact ». Le premier investissement de 1 milliard de dollars, comme mentionné dans une note analytique de RBC Marchés des capitaux, ouvrirait à Apple «la voie à une stratégie de croissance dans l’écosystème de la crypto-monnaie».

En tout cas, selon l’économiste, « nous amorçons un changement de paradigme de la crypto-monnaie et nous avons une entreprise comme Apple à la pointe de la nacelle, quelque chose de solide qui rend la technologie avec des objets, du béton, a tendance à ajouter du poids ».

Notez qu’Apple a bloqué les crypto-monnaies de son App Store en 2014 avant de les réautoriser. La société dirigée par Tim Cook interdit également l’extraction de crypto-monnaie dans l’App Store. Apple Card ne vous permet pas non plus d’acheter de la crypto-monnaie.

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