Investir dans les cryptomonnaies avec des trackers (ETF)

Investir dans les cryptomonnaies avec des trackers (ETF)

Cet article vous a été présenté par Antonin du site Internet Apprendre à investir.

L’attrait pour les crypto-monnaies augmente chaque année. Cependant, pour la plupart des gens, il existe encore des barrières à l’entrée:

Nous entendons parfois parler de vol de crypto-monnaie et de piratage de plateformes de trading. Les principales plateformes sont certes de plus en plus sécurisées, mais il n’y a pas de risque nul.

Il est également recommandé de protéger vos crypto-monnaies avec une clé qui n’est pas connectée à Internet.

Même si le monde de la crypto-monnaie a tendance à se démocratiser, il faut quand même un effort pour s’y impliquer: comprendre la technologie, les problèmes, la sécurité … il faut y passer un peu de temps, et tous ces éléments peuvent être des investisseurs repousser.

Tracker de crypto-monnaie

Tracker de crypto-monnaie

Le développement de trackers de crypto-monnaie peut faciliter la tâche des investisseurs déjà familiarisés avec les investissements boursiers traditionnels (actions, obligations, ETF, etc.) et qui n’ont pas le temps ou la volonté de se familiariser avec les actifs cryptographiques pour investir dans les crypto-monnaies.

En matière d’investissements financiers, les trackers sont souvent assimilés aux ETF (Exchange Traded Fund).

Structurellement, les trackers de crypto-monnaie ne sont pas des ETF connus du monde des investisseurs, mais principalement des ETC (Exchange Traded Commodities).

Les ETC et les ETF sont deux types d’ETP (Exchange Traded Product). Les ETP sont utilisés pour suivre l’évolution d’un actif sous-jacent (indice ou autre instrument financier). Ils se négocient très facilement en bourse, tout comme les actions.

Les ETC sont conçus pour utiliser certaines matières premières (énergie, métaux, produits agricoles) sans avoir à les acheter directement (ce qui n’est pas toujours possible ou utile).

Par conséquent, avec un tracker de crypto-monnaie, le prix fluctue en même temps que l’actif sous-jacent (la crypto-monnaie) qu’il suit.

Puisqu’ils sont négociés en bourse de la même manière que les actions, ils sont accessibles sur les bourses traditionnelles par l’intermédiaire des principaux courtiers.

Avantages et inconvénients des trackers de crypto-monnaie

Avantages et inconvénients des trackers de crypto-monnaie

L’avantage d’un tracker de crypto-monnaie est qu’il peut être exposé à l’évolution des prix d’une ou plusieurs crypto-monnaies sans avoir à les posséder directement.

Les trackers de crypto-monnaie peuvent trader avec des courtiers traditionnels, bien établis et reconnus: Interactive Brokers, Lynx, Saxo Bank, etc.

Il devient donc possible de constituer un portefeuille d’actions et d’obligations et de les mélanger avec des cryptos. L’avantage des trackers est donc de faire des cryptos une classe d’actifs comme les autres pouvant être répartie sur leur portefeuille d’investissements financiers.

Un autre avantage est que vos crypto-monnaies ne peuvent pas être volées car vous n’en avez pas directement. Il n’est donc pas nécessaire de prendre des mesures pour sécuriser vos crypto-actifs (par exemple en achetant une clé sécurisée).

Les investisseurs qui ont déjà un compte titres chez un courtier peuvent donc facilement exposer leur portefeuille aux crypto-monnaies sans avoir à s’inscrire sur une nouvelle plateforme.

Le fait que nous ne possédions pas directement vos crypto-monnaies signifie que nous ne bénéficions plus de leur valeur d’utilité en tant que devise.

Lorsque nous investissons dans des crypto-monnaies via un tracker, nous nous intéressons donc avant tout à leur valeur en tant que produit d’investissement.

Un autre inconvénient est que certains trackers possèdent directement les crypto-monnaies, ils doivent donc les conserver quelque part. La question de la sécurité et du stockage est ainsi déplacée de l’investisseur vers l’émetteur du tracker.

Pourtant, les émetteurs de trackers de crypto-monnaie semblent prendre la sécurité très au sérieux. Par exemple, 21Shares, qui propose toute une gamme de trackers pour les crypto-actifs, explique que ceux-ci sont conservés en chambre froide (stockage hors ligne). La technologie de stockage des ressources cryptographiques développée par Swiss Vault AG est régulièrement contrôlée par un organisme externe, de manière indépendante et basée sur des standards de sécurité élevés (cryptographie, signature multiple …).

Certains trackers n’ont pas directement de crypto-monnaies: ce sont des ETN (Exchange Traded Notes). Ce sont des titres de créance (comme des obligations, mais sans intérêt) dont la valeur suit l’actif sous-jacent (par exemple une crypto-monnaie).

Les ETN, comme les ETF et les ETC, sont un type d’ETP (Exchange Traded Product).

Les ETN crypto n’ont pas à se soucier du stockage et de la sécurité car ils ne possèdent pas de crypto-monnaies. En revanche, le paiement de la valeur de l’actif suivi dépend de la viabilité financière de l’émetteur de l’ETN (qui remplace in fine le risque de sécurité par un risque de crédit).

Les trackers ont donc leurs propres inconvénients.

Quelques exemples de trackers de crypto-monnaie

Quelques exemples de trackers de crypto-monnaie

Il existe plusieurs trackers facilement accessibles qui gardent une trace des principales crypto-monnaies.

Voici quelques exemples de trackers pour suivre le développement de Bitcoin:

Ces trackers sont donnés à titre d’exemple et ne sont pas des conseils en investissement. Il y en a d’autres. De plus, la disponibilité de ces trackers dépend du pays dans lequel vous vous trouvez et du courtier que vous utilisez.

En Europe, les marchés de crypto tracker les plus matures sont la Suisse avec 21Shares et la Suède avec CoinShares (qui a créé le premier crypto tracker, Bitcoin Tracker One, coté à la Bourse de Stockholm en 2015).

Aux États-Unis, des entreprises comme Grayscale et VanEck proposent de plus en plus de trackers d’actifs cryptographiques.

Il existe également des trackers pour suivre d’autres crypto-monnaies. Par exemple :

L’émetteur 21Shares dispose d’une large gamme d’ETP pour les crypto-actifs individuels (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Binance BNB, Tezos).

CoinShares contient 8 ETN pour les crypto-monnaies les plus importantes (Bitcoin, Ether, Litecoin, XRP), qui sont cotées en euros ou en SEK (couronne suédoise).

Offre de tracker Coinshares (source: https://coinshares.com/etps/xbt-provider)

Tout comme les actions ont leurs indices boursiers (CAC 40, S&P 500, etc.) et des trackers pour suivre ces indices, les crypto-monnaies ont également leurs indices et trackers d’indices. Par exemple :

21Shares propose au total quatre types d’index différents.

Il existe également d’autres indices crypto: CCi30 (30 crypto-monnaies), Crypto20 (indice tokenisé de 20 crypto-monnaies, chacun pondéré de manière à ne pas dépasser 10% du poids de l’indice) …

Lorsque vous investissez dans un indice (actions, obligations ou crypto-monnaie), vous pouvez vous diversifier et ne pas dépendre d’un seul titre / crypto-actif.

Les indices cryptographiques offrent ainsi une protection (par diversification) contre l’effondrement d’une crypto-monnaie, sa disparition voire son interdiction.

Notez également que 21Shares propose un ETC pour vendre (investir à la baisse) Bitcoin:

Question des coûts et de la fiscalité

Question des coûts et de la fiscalité

Attention cependant, la vente à découvert d’un actif très volatil est particulièrement risquée.

Une plateforme d’échange comme Coinbase facture entre 0,99 $ et 2,99 $ par transaction, selon le volume. Il faut également noter que l’achat de crypto-monnaies avec d’autres cryptos est souvent gratuit ou moins cher que d’acheter avec des devises (euros, dollars …).

Par exemple, pour les courtiers qui autorisent l’achat de trackers, Degiro facture 2 € par transaction sur ETF / ETC. Certains courtiers (en particulier aux États-Unis) proposent même des ETF sans frais de courtage.

Les prix sont donc relativement proches les uns des autres entre les plateformes d’échange et les courtiers. Bien entendu, chaque courtier / plateforme a sa propre liste de prix et sa propre gamme de produits.

Comme pour la plupart des courtiers traditionnels, les plateformes boursières fixent des prix dégressifs: plus les montants sont élevés et plus les transactions sont fréquentes, plus les frais en pourcentage sont bas.

Si les crypto trackers facilitent l’implication dans les crypto-monnaies, il y aura également des frais de gestion annuels, tels que B. ETF. Ces frais sont souvent plus élevés que les ETF traditionnels (de 1 à 2,5% / an pour les crypto trackers contre environ 0,2% / an pour la plupart des ETF).

Ces frais de gestion devraient diminuer à mesure que les trackers cryptographiques gagnent en popularité. Cependant, si nous les comparons au rendement moyen d’une crypto comme Bitcoin au cours de la dernière décennie (les performances passées ne prédisent évidemment pas les performances futures), ces frais sont insignifiants.

Concernant la fiscalité, en fonction de votre pays de résidence, l’impôt sur les plus-values ​​est prélevé car les crypto trackers ne sont accessibles que via un compte titre (actuellement il n’y en a pas pour les PEA / assurance vie).

Blockchain ETF: sauf Cryptocurrency Ball

Blockchain ETF: sauf Cryptocurrency Ball

Pour les pays fortement taxés, les trackers cryptographiques conviennent aux investissements passifs et à long terme (pas d’imposition tant que vous ne revendez pas). Il est donc possible de les acheter régulièrement sans être taxé (tant que vous ne négociez pas activement).

En plus d’investir dans les crypto-monnaies via des trackers, il est possible d’accéder au développement de la technologie blockchain dans la société via les ETF.

Certains ETF permettent un assez bon investissement dans des secteurs de pointe et dans des tendances sociales importantes (mégatendances ou mégatendances).

La blockchain fait partie de ces grandes tendances, et certains ETF permettent donc d’investir dans des entreprises dont les activités sont en partie liées à l’espace blockchain. Par exemple:

Dans ce cas, il s’agit donc d’un investissement traditionnel en actions via l’ETF.

Composition de l’ETF Blockchain d’Invesco (Source: https://etf.invesco.com/)

Conclusion

Cet ETF est présenté à titre d’exemple et non à titre de recommandation d’achat. Il existe également d’autres ETF disponibles pour suivre les entreprises liées à l’industrie de la blockchain.

NB: À ce stade, le régulateur financier britannique souhaite interdire les produits dont l’actif sous-jacent est un actif cryptographique pour les investisseurs de détail britanniques. En conséquence, certains courtiers ont commencé à ajuster leurs politiques et à retirer ce type de produit (cette mesure affecte à la fois les crypto trackers et les ETF blockchain), même pour les investisseurs basés en dehors du Royaume-Uni. La suite suit …

Pour les personnes qui croient en la mise en œuvre durable des crypto-monnaies dans notre société et souhaiteraient les utiliser, les trackers ne sont pas le meilleur choix car ils ne permettent pas un accès direct aux crypto-monnaies dans lesquelles nous investissons. Ils permettent uniquement de s’exposer aux fluctuations de leur valeur monétaire en devises (dollars, euros …).

D’autre part, les crypto trackers peuvent être utiles pour les personnes qui souhaitent simplement diversifier leur portefeuille d’investissement en restant sur la même plateforme (leur compte titre) et qui n’ont pas la volonté de traiter le sujet (plateformes d’échange, sécurité et stockage) …).

Les trackers cryptographiques leur permettent de diversifier leur portefeuille et d’accéder facilement à des technologies à fort potentiel à partir du compte de titres dans lequel ils investissent déjà.

Cependant, cela ne signifie pas que les personnes qui investissent dans des crypto trackers ne croient pas en la mise en œuvre durable des crypto-monnaies et ne s’intéressent qu’aux plus-values.

Il est tout à fait possible d’investir directement dans les crypto-monnaies ainsi que dans les crypto trackers. Mélanger les deux formes d’investissement permet:

Il ne s’agit donc pas de choisir entre investir dans des crypto-monnaies ou dans des trackers de crypto-monnaie, mais plutôt de vérifier si l’un peut se compléter en fonction de votre situation, de vos préférences et de vos objectifs.

Achetez de la crypto-monnaie; Zone SEPA Europe et citoyens français:

Comment acheter de la crypto-monnaie au Canada:

Comment acheter de la crypto-monnaie par carte bancaire ou carte de crédit:

Comment sécuriser ou stocker vos crypto-monnaies:

Pour investir dans des nœuds miniers ou maîtres:

Comment anonymiser vos cryptos:

Comment intéresser vos bitcoins:

Comment collecter la crypto en jouant:

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