La sur-collatéralisation dans DeFi a suivi son cours | Cryptomonnaie

La sur-collatéralisation dans DeFi a suivi son cours | Cryptomonnaie

L’obtention d’un prêt via un financement décentralisé démocratise l’accès aux produits et services financiers. Malheureusement, l’industrie souffre d’une demande assez forte pour le surdimensionnement, ce qui rend cette option défavorable. Je pense que tout le monde devrait pouvoir échanger ses flux de trésorerie tokenisés sans fournir de sécurité supplémentaire.

Problème de taille de prêt DeFi

Problème de taille de prêt DeFi

Bien que le financement décentralisé élimine avec succès les intermédiaires de l’équation, l’industrie a encore du travail à faire. Bien que je sois convaincu que la valeur totale actuelle de 100 milliards de dollars verrouillée dans Ethereum DeFi n’est qu’un tremplin, il est toujours crucial de répondre aux besoins des personnes en dehors du monde de la crypto-monnaie. Dans sa forme actuelle, le financement décentralisé est principalement conçu pour ceux qui sont familiers avec la crypto-monnaie et la blockchain. La personne moyenne dans la rue n’a aucune idée de ces concepts, et encore moins montre un intérêt à explorer de nouvelles possibilités.

Pour obtenir cet angle et capturer l’adoption par le grand public, les prêts DeFi doivent subir des changements cruciaux. L’utilisation de sur-nantissement est simple car ce sont des actifs incroyablement volatils. Malheureusement, volatilité et crédit ne font pas bon ménage, obligeant les utilisateurs à surdimensionner leurs crédits dans une large mesure. Dans certains cas, il est nécessaire de garantir jusqu’à 750 % du montant que vous souhaitez emprunter. Ce montant élevé limite les fonds à obtenir.

Il n’est pas difficile de comprendre pourquoi de telles demandes entravent la croissance de DeFi. Ce n’est pas la meilleure approche d’exiger des utilisateurs qu’ils fournissent autant de capital pour acquérir un prêt. Je pense que les services financiers devraient être démocratiquement accessibles à tous et c’est ce que devrait être DeFi. Malheureusement, c’est tout sauf celui du paysage d’aujourd’hui.

Une façon de contourner le surdimensionnement consiste à utiliser des actifs stables. Les Stablecoins sont devenus un incontournable dans le monde des crypto-monnaies au cours des dernières années. Cependant, les Stablecoins ne sont pas la solution la plus attrayante en ce qui concerne les crypto-monnaies car elles manquent de volatilité. Pour les prêteurs, la frontière est très fine entre des fluctuations de prix incontrôlables et des fluctuations insuffisantes.

Élimination de l’exigence de surdimensionnement

Bien qu’il puisse sembler dangereux de supprimer le surdimensionnement de l’équation, soyez patient un instant. Je pense que les utilisateurs devraient avoir accès aux prêts de manière décentralisée. De plus, ils doivent choisir le flux de trésorerie avec lequel ils sont à l’aise, sans être confrontés à des exigences strictes en matière de sécurité. L’efficacité du capital doit être abordée dès le début pour rendre cet aspect viable pour l’avenir.

Donner aux participants la possibilité de créer des marchés de prêts, par ex. Grâce à Horizon Finance, la voie à suivre. Tant que les utilisateurs possèdent le flux de retour tokenisé sous-jacent, ils peuvent afficher les performances des flux de trésorerie sans fournir de sécurité supplémentaire. Il crée un écosystème juste et transparent pour tous les utilisateurs, plutôt que de créer des « murs de paiement » artificiels pour accéder à ces données.

Fondamentalement, Horizon Finance propose une approche différente des taux d’intérêt traditionnels. L’approche de la théorie des jeux pour créer des marchés de taux d’intérêt décentralisés permet aux participants de définir des attentes en matière de taux d’intérêt. En plaçant une offre à taux fixe – partagée de manière transparente – les utilisateurs indiquent les tarifs qu’ils sont heureux de recevoir, même s’ils ne gagneront peut-être jamais plus que l’offre qu’ils ont faite.

Plus important encore, la façon dont Horizon Finance met en œuvre cette solution me semble être une utilisation efficace de l’argent. D’un autre côté, le surdimensionnement est aussi inefficace qu’il le sera et freinera l’industrie DeFi. En supprimant cette barrière de l’écosystème DeFi, davantage d’utilisateurs peuvent explorer les options décentralisées qui s’offrent à eux. Les exigences actuelles et les risques de surdimensionnement feront fuir de nombreux nouveaux arrivants potentiels.

Fermeture de l’esprit

L’avenir de DeFi semble toujours prometteur, bien que certains aspects de l’industrie soient beaucoup trop inefficaces. La popularité initiale des prêts avec surgarantie a donné naissance à l’idée que cela devrait être ainsi. Cependant, je suis convaincu que ce n’est qu’un tremplin pour libérer le véritable potentiel des prêts DeFi. Un avenir qui n’exige pas beaucoup de garanties, et encore moins de surdimensionnement.

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